全球地缘政治冲突升级 贵金属价格走高(2024年10月29日)

【行情回顾】

上一交易日(10月28日)，现货黄金跳空低开 ，随后多次围绕2740美元关口震荡
，最终收跌0.17%，报2742.27美元/盎司。现货白银平收 ，报33.66美元/盎司 。

【要闻汇总】

1 、9月美联储宣布了自2020年以来的首次降息，将基准利率下调50BP至4.75%-5%区间
，以阻止劳动力市场放缓
。GDPNow模型预计美国第三季度GDP增速为3.4%，此前预计为3.2%。

2
、欧洲央行将存款机制利率从3.5%下调至3.25% ，符合市场预期 。同时将主要再融资利率和边际贷款利率分别从3.65%和3.9%调整至3.4%和3.65%。

3、美国9月CPI同比上升2.4%
，略高于预期的2.3%，较前值的2.5%略有下降 ，9月CPI环比上升0.2%
，高于预期的0.1%
。9月核心CPI同比上升3.3%，超出预期和前值的3.2% ，环比上升0.3%
，超过预期的0.2%，为今年3月以来最高水平。

4 、美国至10月19日当周初请失业金人数22.7万人 ，低于预期值和前值 。

5、美国9月零售销售环比增加0.4%
，高于预期值的0.3%，前值为0.1% ，为连续第三个月增长
。进一步支持美国经济三季度保持强劲增长的观点。

6
、美国10月Markit制造业PMI初值为47.8，预期为47.5
，前值为47.3 。10月Markit服务业PMI初值为55.3，预期为55 ，前值为55.2
。10月Markit综合PMI初值为54.3
，预期53.8，前值54。

7、美国8月末季调CPI年率2.5% ，连续5个月下降
，创2021年2月以来最低水平，低于市场预期的2.6% 。季调核心CPI年率3.2% ，持平于前值和预期值
，受租金通胀影响，略超市场预期
。

8 、美国9月非农就业人数增加25.4万人 ，预估为增加15万人
，前值为增加14.2万人。美国9月失业率为4.1%，预估为4.2% ，前值为4.2% 。美国9月ADP就业人数14.3万人，预期12万人
，前值由9.9万人修正为10.3万人
。美国9月PPI年率1.8%，预期1.6% ，前值由1.70%修正为1.9%。

9
、中国前三季度黄金消费量741.732吨
，同比下降11.18% 。

10、10月12日，世界黄金协会发文称 ，2024年8月全球央行黄金需求放缓
，黄金净购买量约8吨。今年8月，仅有4家央行增储黄金 ，分别是波兰 、捷克
、土耳其和印度的央行
。

【交易思路】

全球地缘政治冲突升级
，避险属性叠加“特朗普交易”的回归推升贵金属价格走高。但从美债实际利率的角度来看，金价进一步反弹空间有限 。美国大选落地后可能出现利多出尽 ，由于贵金属前期涨幅较大
，短期有技术性回调的需求，操作上谨慎追高 ，逢低吸纳
。

贵金属运行区间：伦敦金关注上方2750美元/盎司的压力，下方关注2650美元/盎司附近支撑位;伦敦银上方关注35美元/盎司附近点位
，下方关注30美元/盎司附近支撑位。国内方面，沪金上方关注630元/克压力位 ，下方关注600元/克附近点位支撑;沪银上方关注8500元/千克左右压力位
，下方关注7500元/千克左右的支撑位 。